项目名称： CPIC收购卡皮瓦里

项目亮点：

客户概况

       重庆国际复合材料有限公司（简称CPIC）是一家研发、生产高性能玻璃纤维及浸润剂的新材料高新技术企业，是A股上市公司云南云天化股份的的控股子公司。CPIC依靠科技创新与产能突破快速成长，已成为云天化集团六大支柱产业之一、中国的三大玻纤生产基地之一、位居世界玻纤企业前五名的国际化玻璃纤维制造企业。

交易背景

      2010年，全球玻纤行业最大的生产商美国欧文斯科宁（简称OC）宣布剥离旗下标杆企业巴西卡皮瓦里玻璃纤维公司。由于OC是一家在美国资本市场上市的公众公司，本次剥离根据美国法律要求，OC正式向全球发出了竞购要约。从诸多角度分析，卡皮瓦里项目给CPIC国际化布局提供了重大历史机遇，但竞标中也面临激烈竞争和诸多不确定性，面临较大挑战。

交易难点

      本项目属于竞购项目，卖方强势，且提出了紧张的时间表

      境内外的竞争性买家角逐激烈

      中国、美国、巴西等多地工作需同步协同开展，执行压力大

龙翌资本发挥的关键作用

      协助客户明确卡皮瓦里项目的收购策略

      以高效率完成对目标公司的估值，并以估值报告为基础，抢在竞争对手前完成并提交竞标报价书

      牵头管理整个中介团队，协调会计师和律师等工作进度

      组织和参与尽调工作，安排税务架构

      全程参与商业谈判，直至签署SPA

      协助客户开展政府公关，获得政府审批

      交割阶段如期完成

       本项目的执行效率令人瞩目，从项目启动到签署SPA仅用3个月，签署SPA到交割完成也仅用3个月。最终CPIC的收购价格较卖方之前意向卖价有明显折扣。龙翌的服务获得各方好评。